在杭州大街小巷的车站旁，我们随处可见一个灯箱广告，内容是关于阿里巴巴推出的支付宝钱包，广告词是“余额宝累计收益率（年化）4.87%，是活期存款的近14倍”。

为什么存在银行的活期利率是0.35%，而存在余额宝的利率达到4.87%，为什么两者差别如此悬殊呢？

答案很简单，你把钱存在银行里，银行支付给你的利息并没有反映出资金的真正价格。也就是说，银行通过行业垄断，拿到了很低价格的资金，然后以很高的价格贷出去，由此保持了垄断利润。

然而资本总是逐利的，于是有人愿意出更高的资金价格。在一些市场经济发达的地方，民间借贷异常活跃。民间借贷的利率更接近市场的真实利率，然而它还不足以对银行偏低的利率构成威胁，因为民间借贷属于灰色地带，难以保证资金的安全。

然而银行间同业拆借市场利率是放开的，也就是说这个利率是市场化的，它在一定的阶段异常飙升，让围观的群众明白，市场原来这么缺钱啊。

然后是互联网金融吹起了号角。余额宝虽然并不是什么金融创新，只是把货币基金搬到了互联网，然而它却做了一次金融普及。然后是各银行为了竞争，纷纷推出高收益理财产品，这些收益远远高出储蓄，你甚至可以把钱拿到证券市场进行国债回购，它的收益既安全，又更接近资金的实际价格。

市场资金价格的抬升实际已形成一种倒逼机制，就像经济改革会对金融改革形成倒逼机制一样，而这种力量，是市场自发形成。十八届三中全会过后，让市场在中国发挥决定性作用成为热门话题，资金成本上升不可避免，利率市场化也不可避免。

通过利率市场化，可以充分发挥利率在资金合理配置中的作用，当市场利率在低位运行时，人们往往会加大即时消费的力度，从而有力地激活消费市场。而市场利率在高位运行时，一般会减少物质消费而加大投资力度，个人资金会流向产业市场，以追求较高的资金回报率。

那么利率市场化以后银行的竞争必然加剧，这是否会导致银行的倒闭，使得资金反而不安全呢？这仍然是个市场的问题。银行也是企业，破产也是正常的事情。人行原副行长马德伦就公开表示，存款保险制度会推出来，制度的设计已经基本完成。存款保险就是平时银行向存款保险机构投保险，万一储户的资金出现损失，那么保险机构就可以依据相关规定赔偿部分或全部损失。

把金融交还给市场，这才是明智的选择，这也是大街上支付宝钱包广告的潜台词。